A Galeria Ybakatu iniciou suas atividades em 1995 com o objetivo de exibir arte contemporânea. Inicialmente, exibia obras de artistas locais dos anos 1990, mas desde então expandiu suas atividades.

A galeria se destaca no sul do Brasil pelo dinamismo de suas atividades e pela alta qualidade dos artistas que representa em outras regiões do país. Ela também desempenha um papel importante na cidade através de seu calendário de primeira linha, que se concentra em discussões sobre processos artísticos atuais.